Constituer un portefeuille d’investissements
En matière d’investissement, chaque stratégie doit être élaborée en fonction des circonstances individuelles. Des épargnants ayant des objectifs similaires peuvent choisir des portefeuilles financiers différents pour diverses raisons. Comment construire un portefeuille qui correspond vraiment à ses besoins ? Les épargnants moins expérimentés, en particulier, peuvent éprouver des doutes et des préoccupations quant à la constitution de leur portefeuille d’investissement (l’ensemble des instruments financiers détenus par l’investisseur). Dans ces conditions, comment le constituer ? Il n’y a pas de réponse universelle, car il existe de nombreuses méthodes. Toutefois, certaines étapes et lignes directrices peuvent être définies dans les premières phases du processus. Voici quelques questions permettant de réduire le champ d’application :
- Quel est mon objectif d’investissement (croissance du capital, revenus réguliers, etc.) ?
- Quel est mon horizon temporel d’investissement (court-moyen-long terme) ?
- Quel est le niveau de risque que je peux tolérer (faible-moyen-élevé) ?
Chaque épargnant qui réalise des investissements devra apporter une réponse différente en fonction de ses besoins spécifiques. Il n’existe pas de portefeuille valable pour tout le monde et pour tous les objectifs. Il est donc important de construire une répartition d’actifs personnalisée qui respecte son profil financier. Cela nécessite de décider comment distribuer le portefeuille entre les différentes « options d’investissement » offertes par les différentes classes d’actifs (liquidités, actions, obligations, etc.), en identifiant la formule la plus utile pour obtenir un rapport risque/rendement conforme aux besoins personnels.
Une fois la répartition des actifs identifiée (qui correspond au cadre dans lequel opérer et dont découle généralement la majorité des rendements réalisables), l’étape suivante consiste à évaluer l’univers investissable, c’est-à-dire les classes d’actifs dans lesquelles investir. Pour cela, l’épargnant doit être bien informé des instruments par lesquels il peut investir et être assisté par un professionnel.
Chaque instrument présente des caractéristiques différentes en matière de risque, de coût, de liquidité et de rendement attendu. Il est essentiel de connaître ces différences pour choisir la solution qui correspond à ses besoins. De nombreux investisseurs préfèrent associer différents types d’instruments, avec l’objectif de se diversifier et de limiter les risques. À ce stade, chaque instrument sélectionné peut se voir attribuer le poids approprié au sein du portefeuille, en fonction de la tolérance personnelle au risque, de l’horizon temporel d’investissement prédéterminé et des objectifs d’investissement.
Le processus de construction d’un portefeuille d’investissement peut être résumé en trois étapes :
- Définir le périmètre de référence (répartition des actifs)
- Identifier l’univers investissable (classe d’actifs)
- Choisir les instruments d’investissement les plus appropriés
Il appartient à chaque épargnant d’interpréter au mieux ces étapes, en effectuant des recherches approfondies et en sollicitant tous les conseils nécessaires pour faire des choix éclairés. Un portefeuille est d’autant plus efficace qu’il est adapté aux besoins de l’investisseur. Il est essentiel de suivre les performances des investissements. Les épargnants ont intérêt à ne pas prendre de décisions hâtives ou émotionnelles, mais à revoir leurs choix en cas de changements radicaux dans leur vie. L’accompagnement par un professionnel du secteur s’avère encore plus efficace.
https://www.veterinary33.com/public-health/latest-news/1947/building-an-investment-portfolio.html
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